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在三方平台推万1.2低佣引争议 两券商火速删除信息

日期:2020-09-03来源:标签:

    近日,有媒体报道今日头条旗下股市行情类APP“海豚股票”向客户开通了内测版开户与实盘交易功能,普通投资者在申请后亦可开通相关功能,已有3家券商进驻该平台,并推出万1.2的低佣。

    证券时报记者发现,在引发舆论争议后,海通证券、国信证券火速删除佣金率,海豚股票疑似关闭了普通用户开通股票交易功能的权限。

    某大型券商信息技术管理负责人认为,万1.2的交易佣金明显违反了监管关于“不准低佣恶性竞争”的相关规定,恐有合规风险。

    两券商火速删除信息

    前些年,随着“互联网+”之风在资本市场盛行,尤其是2013年实行“非现场开户”以来,不少券商就开启了与第三方平台的合作,主要进行客户导流。目前,同花顺、雪球、腾讯微证券、新浪财经APP等第三方互联网平台都有不少券商入驻,投资者在这些平台上除了可以订阅财经资讯、市场行情外,还可以通过直连券商服务端,凭证券交易密码进入券商网上交易系统进行交易。

    而今,今日头条也开始进军这一市场,且已有券商与之展开合作。目前,海通证券、国盛证券、国信证券进驻今日头条旗下“海豚股票”APP,最初页面显示,这3家入驻券商新开户交易佣金均为万1.2,部分券商新开户用户还可以购买年化收益约6%的理财产品。

    不过,经过舆论发酵,已有券商火速删除了佣金率相关内容。记者经过观察,发现海通证券先是上调交易佣金率至万1.5,后又直接删除相关信息,且删除了“新客理财参考年化收益率6%”的推介,改为“网点多”、“首席直播”;国信证券亦删除了“万1.2佣金”的描述,变更为“精选资讯”。

    与此同时,海豚股票疑似关闭了普通用户开通股票交易功能的权限。有用户在海豚股票APP留言“开户”字眼,但截至记者交稿,无客服对此进行回应,上述功能也未予开通。此前,部分普通用户通过这种方式可以自动“解锁”股票交易功能。

    合作模式存三大争议

    券商和第三方平台合作并非新鲜事,且已经有非常成熟的合作模式,但为何一放在镁光灯下就会引发各方紧张,到底有哪些合规争议?证券时报记者多方采访业内资深人士,受访人士分析券商与第三方平台合作存在三大合规争议。

    首先是涉嫌低佣恶性竞争。业内人士表示,以两家券商火速删除佣金率来看,他们此前宣传的交易佣金率或存在合规风险。

    有大型券商信息技术管理负责人向记者分析,“万1.2的交易佣金有违反监管关于‘不准低佣恶性竞争’规定的嫌疑。”不过值得一提的是,监管并无明确规定,只要求营销费率不得高于成本费率。据记者计算,目前券商在股票交易中支付的成本大约为万分之0.87,万分之1.2或者1.5的佣金率,并没有低于成本。

    上述信息技术负责人认为,此前西南地区某券商推出万1.5的佣金率,只做了一天广告宣传,就被当地证监局叫停。因此,即便海通证券将佣金率提高到万1.5,也依然偏低。记者发现,在同花顺等平台上,各家券商公开宣传的交易佣金率多为万2.5,新浪财经APP上有券商打出最低万2的佣金率。

    第二个合规争议涉及交易的安全性问题。目前第三方平台与券商合作普遍采用的方式,是跳转到H5页面进行交易,以规避合规风险。业内人士认为,投资者需要关心这些平台是否能保证H5交易的安全性。

    不过,也有入驻第三方平台的中型券商经纪业务负责人对记者表示,投资者通过第三方平台跳转到券商页面交易,最后也一定是券商方来验证密码,安全性和通过券商自己的APP登录一样,但在其他环节出现安全风险的概率会有所增加。

    第三个合规争议是合作费用支付问题。字节跳动方面称,在与券商合作中不存在佣金分成的现象。而佣金分成是监管明令禁止的要求。

    某资深业内人士表示,券商与第三方平台合作时,收费方式主要有两种,一种广告模式,即券商一次性支付给平台广告费,平台不负责效果;另一种就是分佣模式,比如开一个有效户支付多少钱,或者开户收费加交易分佣,由于这种方式不合规,也会包装成前一种模式。

    上述券商经纪业务负责人表示,“现实操作中,佣金分成是行业普遍现象,一般会包装成广告费或者技术服务费等合规方式来收取,但计算方式就是佣金分成的方式。”至于佣金分成的比例,券商和第三方平台按照五五分成或者六四分成均存在。

    客户导流让位客户服务

    券商与第三方平台合作进行客户导流,是行业现象。对于券商来说,青睐第三方平台的海量用户,第三方互联网平台往往流量大,流量运营能力强,且信息处理效率高,券商经纪业务挖掘客户量过程中,这是一个有效手段。

    有近两年才入驻第三方平台的券商经纪业务负责人表示,现在券商入驻第三方平台,能够起到的客户引流效果不那么重要了,随着经纪业务佣金率不断下调,佣金分成规模并不大。

    就以他所在券商为例,入驻第三方交易平台的主要目的是方便客户交易,并非主要为客户导流。“有些投资者习惯在同花顺等平台看资讯盯盘,直接在上面登录交易就更加方便,这部分投资者会和我们讲,你们怎么没在同花顺上有接口,那我要换券商了。”上述券商经纪业务负责人解释。

    对于券商而言,入驻第三方平台确有无奈的成分,一方面出于满足投资者需求,服务客户之考虑;另一方面,券商要与这些平台分享客户信息,也增加了客户信息保护的难度和风险。


(文章来源:证券时报)